張崇學 / 工研院產科國際所
偏光板補償膜能改善LCD螢幕視角的不足，是偏光板業者產品差異化的重要材料，2021年全球市場規模約17.89億美元，傳統補償膜原料主要是使用TAC高分子，但在PMMA、PET、COP等具有低吸濕性、高光學透性或成本效益的新材料出現之後，TAC補償膜的出貨佔比就逐年下滑，目前非TAC補償膜的供應仍掌握在日本業者手中，不過隨著中國大陸積極推動補償膜國產化，預料未來市場競爭恐將加劇。
2021~2025年全球偏光板補償膜市場趨勢
液晶顯示器(以下簡稱LCD)中的偏光板(Polarizer)是由表面處理膜、補償膜與PVA膜等材料所組成，其中的補償膜最主要功能是將液晶在各視角所產生的相位差進行修正，以改善視角的不足，並大幅提升顯示器對比度、色彩飽和度以及克服部分灰階反轉的問題，也因其功能的重要，使補償膜成為偏光板業者產品差異化的關鍵材料。
2021年上半年偏光板補償膜受惠於終端消費市場對於顯示器的強勁需求，並在偏光板業者積極增加材料庫存的情況下，補償膜呈現價量齊揚的榮景，然而到了下半年，大尺寸電視面板需求率先反轉，使得補償膜價格與需求受到抑制，不過最終全球偏光板補償膜市場仍較2020年成長，並達到約17.89億美元的規模(如圖一所示)。
圖一、2021~2025年全球偏光板補償膜市場規模(億美元)
到了2022年，隨著LCD面板整體需求的反轉，美國升息、通貨膨脹、俄烏戰爭使終端消費市場出現較高的不確定性，促使面板業者擴大減產幅度以消化庫存，而四、五月中國大陸封城管制措施也讓偏光板補償膜的出貨受到阻礙，在LCD面板報價尚未看到落底訊號之前，市場對於補償膜的需求恐將下調，預估2022年全球偏光板補償膜市場的年成長率將衰退約9.9%，達16.11億美元。
展望未來，雖然中國大陸LCD面板廠持續擴產會增加對於補償膜的需求，然而在中國大陸材料業者積極搶市的競爭之下，補償膜價格恐將受到壓抑，而因應面板薄型化趨勢，近年來補償膜業者持續透過減薄以提供更具價格競爭力的產品，
也可能導致未來價格進一步下滑，在需求增加但單價可能下調的情況之下，預估2022~2024年全球偏光板補償膜市場規模將呈現持平的態勢。
偏光板補償膜材料趨勢
三醋酸纖維素(Cellulose Triacetate; TAC) 是由天然纖維素與醋酸酐經由酯化反應製成的高分子，擁有其它有機材料難以超越的光穿透性和優異的耐熱性，使得TAC成為偏光板補償膜的主要原料，不過由於TAC具有吸濕性，容易在製膜或貼合過程中產生翹曲、起皺、收捲變形等問題，補償膜業者為了解決此困擾，開始嘗試導入PMMA (Poly Methyl Methacrylate)、PET (Polyethylene Terephthalate)、COP (Cyclic Olefin Polymer)等具有低吸濕性、高光學透性或成本效益的新材料，至此之後，TAC補償膜的出貨佔比就逐年下滑，如圖二所示。
圖二、2017~2021年全球偏光板補償膜不同材料出貨量(面積)佔比
在非TAC補償膜材料進展方面，PMMA補償膜有Fujifilm、Konica Minolta、住友化學、東洋鋼鈑、曉星等業者生產，為目前非TAC補償膜產品中最多業者投入開發的材料；PET補償膜則為東洋紡獨家供應，並以其價格競爭力在全球補償膜的出貨佔比逐年提升；COP擁有比TAC更低的吸濕性、比PET更好的光學透性、比PMMA更高的耐熱性，被視為TAC最佳的替代材料，然而COP樹脂價格高且不易加工，使得COP補償膜的出貨佔比在非TAC產品中為最低，再加上COP樹脂供應掌握在ZEON與JSR兩家日本業者手中，補償膜廠商較難有訂價權，而目前生產COP補償膜的業者有從原料端垂直整合的ZEON，以及近期取得JSR的COP樹脂產品「ARTON」供應的Konica Minolta。
偏光板補償膜業者市佔與發展動態
在以TAC材料為主的年代，由於補償膜技術門檻高，市場被Fujifilm和Konica Minolta兩家日商所壟斷，其中，Fujifilm的市佔曾高達七成，而Konica Minolta的市佔也有接近三成，但是在TAC補償膜受到新材料競爭之後，原先由 ---以上為部分節錄內容，完整資料請見下方附檔。